70.52 $ 76.3 €

Вернуться на главную

Финансы

Размещение облигаций в юанях – новый инструмент рефинансирования

Ускорение глобальной инфляции и замедление мировой экономики повлияли на тенденции мировых финансов. Выход эмитентов и инвесторов на зарубежные рынки сейчас связан с инфраструктурными рисками и геополитической неопределенностью. Если раньше они стремились финансировать в иностранной валюте и привлекать иностранных инвесторов, то в новых условиях локальный рынок становится более привлекательным. По прогнозам экспертов компании «РУСАЛ», лидера в производстве алюминия, на российском долговом рынке востребованным валютным инструментом будет размещение облигаций в юанях. Специалисты уверены в «безопасности» такого инструмента с точки зрения инфраструктурных рисков. 

В новых условиях, с одной стороны, компании стремятся к валютной диверсификации своего долгового портфеля, а с другой — ищут новые инструменты рефинансирования на будущее. РУСАЛ — первая компания, разместившая облигации в юанях в России и ставшая примером для всего рынка. Интерес к валюте для диверсификации портфелей объясняется благоприятным среднесрочным прогнозом макроаналитиков относительно курсов рубля и юаня.

«О большом спросе на новый инструмент свидетельствует наше размещение, которое было отмечено четырехкратной переподпиской, — комментирует директор по корпоративным финансам РУСАЛа Алексей Гренков. — Так как РУСАЛ был первопроходцем, то у нас не было референсов. При подготовке нашего размещения была проделана большая работа с командами Московской биржи, Газпромбанка и НРД. С ними нам удалось создать бэнчмарк. Теперь, если, мы вновь решим выйти с бондами в юанях, то другие эмитенты смогут действовать по установленной нами же стратегии».

Размещение пятилетних бумаг на 2 млрд юаней (17,6 млрд руб.) получило широкую дистрибуцию среди инвесторов. По двум выпускам было подано около 100 заявок. Частные инвесторы приобрели облигации примерно на 1 млрд юаней. Также в сделке участвовали управляющие, страховые и инвестиционные компании, банки. На входе минимальный размер заявки был установлен в 1,4 млн руб. в эквиваленте в юанях. Специалисты считают, что в дальнейшем при размещении и снижении этого порога до 1000 юаней доля «ритейла» в книжке может возрасти кратно и положительно скажется на ликвидности на вторичном рынке.

Похожие новости

Общество

e. Development: потенциальные покупатели выжидают возможную дальнейшую коррекцию цен

На рынке первичной недвижимости потенциальными покупателями изучаются новые условия по кредитам – увеличение ставки по госпрограмме на 1 п. п....

Компании

Отечественное НПО «Альтернатива» представило новые «Петритесты®» на сухой среде

Научно-производственным объединением «Альтернатива» представлены «Петритесты®» – продвинутый аналог уже давно используемых тестов, но теперь на сухой среде. За счет привычного...

Москва

Московские власти рассказали о растущей популярности мобильной версии МЭШ

Мэр Москвы Сергей Собянин проинформировал подписчиков своего блога о количестве пользователей МЭШ. По информации Мэра Москвы, на данный момент число...

Общество

ФПК «Гарант-Инвест» организовало театральное представление в рамках проекта Мэра Москвы «Московское долголетие»

Театральная студия «Музыка и слово» Ольги Голубевой и Евгения Шугаева (ДК «Нагатино») 25 января провели в ТЦ «Коломенский» театральное представление...