91.11 $ 100.5 €

Вернуться на главную

Финансы

Размещение облигаций в юанях – новый инструмент рефинансирования

Ускорение глобальной инфляции и замедление мировой экономики повлияли на тенденции мировых финансов. Выход эмитентов и инвесторов на зарубежные рынки сейчас связан с инфраструктурными рисками и геополитической неопределенностью. Если раньше они стремились финансировать в иностранной валюте и привлекать иностранных инвесторов, то в новых условиях локальный рынок становится более привлекательным. По прогнозам экспертов компании «РУСАЛ», лидера в производстве алюминия, на российском долговом рынке востребованным валютным инструментом будет размещение облигаций в юанях. Специалисты уверены в «безопасности» такого инструмента с точки зрения инфраструктурных рисков. 

В новых условиях, с одной стороны, компании стремятся к валютной диверсификации своего долгового портфеля, а с другой — ищут новые инструменты рефинансирования на будущее. РУСАЛ — первая компания, разместившая облигации в юанях в России и ставшая примером для всего рынка. Интерес к валюте для диверсификации портфелей объясняется благоприятным среднесрочным прогнозом макроаналитиков относительно курсов рубля и юаня.

«О большом спросе на новый инструмент свидетельствует наше размещение, которое было отмечено четырехкратной переподпиской, — комментирует директор по корпоративным финансам РУСАЛа Алексей Гренков. — Так как РУСАЛ был первопроходцем, то у нас не было референсов. При подготовке нашего размещения была проделана большая работа с командами Московской биржи, Газпромбанка и НРД. С ними нам удалось создать бэнчмарк. Теперь, если, мы вновь решим выйти с бондами в юанях, то другие эмитенты смогут действовать по установленной нами же стратегии».

Размещение пятилетних бумаг на 2 млрд юаней (17,6 млрд руб.) получило широкую дистрибуцию среди инвесторов. По двум выпускам было подано около 100 заявок. Частные инвесторы приобрели облигации примерно на 1 млрд юаней. Также в сделке участвовали управляющие, страховые и инвестиционные компании, банки. На входе минимальный размер заявки был установлен в 1,4 млн руб. в эквиваленте в юанях. Специалисты считают, что в дальнейшем при размещении и снижении этого порога до 1000 юаней доля «ритейла» в книжке может возрасти кратно и положительно скажется на ликвидности на вторичном рынке.

Похожие новости

Технологии

Bitget привлекла 1,7 млн пользователей в августе

Bitget, ведущая криптовалютная биржа и Web3 компания, опубликовала свой отчет за август 2024 года, в котором подчеркнула значительный рост, увеличив...

Технологии

PROMISE Technology представит готовые ИИ-решения для хранения на IBC 2024

Поскольку рабочие процессы, управляемые ИИ, продолжают генерировать огромные объемы данных и потребности в хранении, компания PROMISE Technology, ведущий мировой поставщик решений...

Технологии

Hisense представила свои решения для «умного дома» на выставке IFA 2024

Компания Hisense представила свои инновационные решения для «умного дома» на выставке IFA 2024. В рамках темы «Сценарии как будущее технологий»...

Технологии

Кинотеатр Hisense PX3 Series Laser Cinema получил сертификат TÜV Rheinland Low Blue Light

Компания Hisense объявила о том, что ее кинотеатр PX3 Series Laser Cinema получил сертификат Low Blue Light (Hardware Solution) от...